VISITA GUIADA A LA UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
OBJETIVOS:
-Conocer más acerca de especialidad de construcción de la ingeniería civil.
-Estimar un promedio de cuanto se gasta en una construcción de esa índole.
-Observar con detalle la estructura, y sobre todo en la parte de las columnas y vigas, que en todas estas, nunca están pegadas con el muro tiene una separación, con finalidades sísmicas.
Inician la ampliación de la facultad de educación en la universidad nacional mayor de san marcos.
Una larga aspiración sanmarquina comienza a hacerse realidad a partir de los finales del 2007 al colocarse la esperada primera piedra para la ampliación de la facultad de educación. Se trata sin duda, del cumplimiento de una promesa hecha por el doctor izquierdo Vázquez al asumir el rectorado hace 3años. La nueva sede se levantará en un terreno que está ubicado ala izquierda del centro de informática da san marcos y ala derecha del pabellón de educación.
Bueno el material que más me impresiono fue el cemento debido a su utilidad fundamental que tiene en una construcción
LA INDUSTRIA DE CEMENTO EN EL PERÚ
La industria de cemento ha experimentado un sostenido crecimiento en los últimos tres años, impulsada por la reactivación de
la demanda interna y el poder adquisitivo de la población, los cuales motivaron una mayor inversión privada en infraestructura.
La reactivación del sector construcción que sustenta el crecimiento de la industria cementera es relativamente generalizada,
Tanto en el segmento de vivienda como en el de locales comerciales e infraestructura de transporte. Por el contrario, la
Inversión pública se contrajo en el 2004, y no se prevé que crezca significativamente este año, por lo que el dinamismo recaerá
en la actividad privada.
La industria presenta diversas ventajas competitivas, entre las que destacan barreras naturales a la entrada, tales como
mercados geográficos definidos y disponibilidad de materias primas, así como el bajo costo de insumos y el alto poder de
negociación frente a clientes y proveedores.
La industria mantiene un adecuado nivel de inversiones y actualización tecnológica, y parte de su estrategia consiste en
diversificar sus fuentes de ingresos, mediante el incremento en la oferta de productos. Por su parte, la costumbre del mercado
local de utilizar predominantemente el cemento en las edificaciones permite consolidar el posicionamiento de las cementeras.
Sin embargo, la fuerte competencia generada por la producción informal de productos no aptos para la construcción presiona a
la baja los precios del cemento, perjudicando los márgenes de utilidad.
Asimismo, los elevados costos de transporte reducen la posibilidad de diversificar las fuentes de ingresos mediante
exportaciones, y las empresas cementeras aún se encuentran bastante concentradas en pocos mercados y productos.
INDICE
1. Proceso productivo 2
2. La industria cementera en el Perú 3
2.1. Evolución del consumo y de la producción 3
2.2. Estructura del mercado y grado de concentración industrial 4
2.3. Exportaciones e importaciones 5
2.4. Los precios en la industria y la comercialización del cemento 6
2.5. Inversiones en el sector 6
3. Principales determinantes de la demanda 6
4. Principales determinantes de la oferta 7
5. Análisis competitivo 7
5.1. Análisis DAFO 7
5.2. Análisis “5 Fuerzas” 9
5.3. Conclusiones y perspectivas del sector 10
1. Proceso productivo
El cemento es un aglomerante utilizado en obras de ingeniería civil, proveniente de la pulverización del clinker obtenido por fusión incipiente de materiales arcillosos y calizos, que contengan óxidos de calcio, silicio, aluminio yfierro en cantidades dosificadas, adicionándole
posteriormente yeso sin calcinar. La fabricación de cemento consiste en cuatro etapas:
Trituración y molienda de la materia prima
Las principales materias primas son silicatos y aluminatos de calcio, que se encuentran bajo la
forma de calizas y arcillas explotadas de canteras, por lo general ubicadas cerca de las plantas de
elaboración del clinker y del cemento. Otras materias primas son minerales de fierro (hematita) y sílice, los cuales se añaden en cantidades pequeñas para obtener la composición adecuada.
Homogeneización y mezcla de la materia prima
Luego de triturarse la caliza y arcilla en las canteras mismas, de las cuales se la transporta a la planta de procesamiento, se le mezcla gradualmente hasta alcanzar la composición adecuada, dependiendo del tipo de cemento que se busque elaborar, obteniéndose el polvo crudo.
Esta tendencia se reflejó en el desempeño de la industria de cemento. Así, las ventas totales de las cementeras (en el mercado local y externo) crecieron 7.8% en el 2004, tras aumentar 1.9% el
2003, mientras que los despachos se incrementaron 19.3% y 2.2%, respectivamente. A nivel empresarial, solamente las empresas del sur (Cemento Sur y Cementos Yura) experimentaron una contracción en sus ventas y despachos. No obstante, a nivel nacional, el crecimiento del 2004 responde a la consolidación del Programa Mivivienda y al mayor poder adquisitivo de la población, que ha impulsado al mercado inmobiliario (y al crédito hipotecario) tradicional y las ventas de cemento destinado a la autoconstrucción (la edificación de viviendas de concreto creció 5.4% en el período enero – noviembre del 2004, mayor al 3.4% de similar período en el 2003).
La gradual recuperación de los ingresos de familias y empresas, así como la relativa estabilidad en cuanto a las condiciones jurídicas y económicas que requiere la inversión privada en infraestructura, seguirían impulsando el crecimiento de la industria cementera en el 2005. La inversión pública no crecería significativamente, y el crecimiento provendrá básicamente del sector privado. Hacia el 2005 – 2006, aunque los procesos de concesiones podrían experimentar
retrasos asociados al ciclo electoral, continuará el crecimiento del programa Mivivienda y la
recuperación del mercado inmobiliario. Sin embargo, se mantienen los riesgos para el sector,
tales como la inestabilidad política y la incertidumbre sobre cambios en las reglas de juego para la
inversión privada (régimen impositivo, laboral, etc.).
2.2. Estructura del mercado y grado de concentración industrial
La industria cementera está conformada por seis empresas que se distribuyen el mercado por
regiones. Así, Cementos Pacasmayo atiende el mercado de la costa y sierra norte del país,
mientras que su subsidiaria Cementos Selva abastece la selva norte. La parte central es atendida
por Cementos Lima y Cemento Andino, y la región sur por Cementos Yura y Cementos Sur. La
propiedad de estas empresas es de tres grupos empresariales: Cementos Pacasmayo y su
subsidiaria pertenecen al grupo Hochschild, Cementos Lima y Cemento Andino a la familia Rizo-
Patrón y Cementos Yura y Cementos Sur son propiedad del grupo Rodríguez Banda.
La ubicación de las empresas determinan que el mercado del cemento se encuentre repartido por
regiones, en las cuales cada empresa ejerce una posición dominante, enfrentando escasa
competencia. La principal razón para esta división natural obedece a los relativamente elevados
costos de transporte, que encarecen el traslado del producto final. Considerando que la estrategia
empresarial en la industria se sustenta en la eficiencia en costos, resulta poco rentable para las
empresas incursionar fuera de su zona de influencia. Asimismo, el cemento es un producto
homogéneo, por lo que el margen de diferenciación en los productos es limitado. Ello hace que el
precio sea la variable predominante para la demanda. Otro factor que desalienta la incursión de
las empresas fuera de su zona de influencia es el sistema de distribución del producto, dado que
cada una tiene que desarrollar una red para llegar al cliente final.
La división del mercado por áreas geográficas no resulta homogénea, considerando que el
mercado de la zona central del país, incluyendo a Lima Metropolitana, es el de mayor tamaño.
Así, en cuanto a participación de mercado, Cementos Lima es la empresa líder, con 46.5% en las
ventas totales (39.6% si solo se consideran ventas en el mercado local, dado que la empresa fue
la única exportadora en el 2004). Teniendo en cuenta solo ventas nacionales, Cemento Andino
muestra una participación de 22.7% y Cemento Pacasmayo se ubica en tercer lugar (18%).
Respecto a la demanda por cemento, su uso básico es para edificaciones. Dada la naturaleza de
la inversión en capital, el consumo de cemento está fuertemente vinculado al ciclo económico,
creciendo por encima de otras industrias en períodos expansivos y cayendo fuertemente en
épocas de recesión. En cuanto a los tipos de cemento, las cementeras, dada la necesidad de
atender los requerimientos específicos de sus clientes regionales, han incorporado la tecnología
necesaria para elaborar diferentes variedades, reduciendo en lo posible el riesgo de ingreso de un
competidor con una variedad no producida por la empresa local. Ello ha tenido por consecuencia
que todas las cementeras produzcan la mayoría de variedades de cemento Portland, por ejemplo.
Respecto a los clientes, un alto porcentaje del consumo de cemento es realizado por clientes
pequeños para la autoconstrucción de viviendas (el 60% a 70% de las ventas totales). Otro
demandante importante es el Estado (30%) a través de programas de edificación de
infraestructura básica (puentes, colegios, etc.), así como empresas y contratistas privados (es
importante el impulso del programa de concesiones y privatizaciones de infraestructura de
transporte). Los sectores comercial e industrial también participan en la demanda por cemento
para la construcción de departamentos, oficinas, locales comerciales, etc.
Recientemente varias cementeras han impulsado una estrategia de diversificación de fuentes de
ingresos. Así, además de la fabricación y venta de cemento y clinker, venden subproductos de su
proceso productivo, como la cal, subproducto de la trituración de la piedra caliza. En el Perú, la
penetración del concreto premezclado todavía es baja, representando aproximadamente el 10%
de las ventas de las cementeras, aunque ha mostrado una tendencia creciente. Ello contribuirá a
reducir la concentración de los ingresos en un solo producto.
2.3. Exportaciones e importaciones
El grado de integración de las empresas locales con el mercado externo es limitado, en parte por
las características naturales de la industria. Así, los elevados costos de transporte evitan el
ingreso masivo de importaciones, generando una barrera a favor de las cementeras locales. Sin
embargo, también son un obstáculo para una mayor diversificación de sus ingresos, al encarecer
el costo de las exportaciones. Dichos costos impiden que las empresas utilicen, por ejemplo, el
exceso de capacidad instalada para producir orientados al mercado externo, lo que redundaría en
menores costos fijos unitarios.
La única empresa que ha logrado economías de escala en la magnitud apropiada para exportar
es Cementos Lima. Así, la empresa vende cemento y clinker a EE.UU. y Centroamérica, y en el
2004 incrementó la participación de sus exportaciones en sus ventas totales, de 18.6% en el 2003
a 26.6%, ante la fuerte expansión de la demanda norteamericana.
En cuanto a las importaciones, éstas representaron apenas el 1.5% del consumo interno de
cemento en el período enero – noviembre 2004, mientras que el 98.5% del cemento utilizado en
el país es producido localmente.
Un potencial efecto negativo del relativo “aislamiento” de la industria cementera respecto al
mercado externo es una transferencia tecnológica más lenta (que sería incentivada de otro modo
por la mayor competencia con firmas extranjeras). No obstante, esta coyuntura es consecuencia
natural de la industria, y cambiaría en la medida en que se reduzcan los costos de transporte.
2.4. Los precios en la industria y la comercialización del cemento
La estructura de competencia en la industria determina que, i) pese al predominio de una
empresa en cada zona geográfica, los precios de las distintas variedades de cemento sean
bastante homogéneos entre las diferentes empresas, y que ii) los precios se mantengan en un
nivel similar desde hace varios años. Considerando que la presentación estándar de los distintos
tipos de cemento son las bolsas de 42.5Kg (además de a granel), el precio de dicha presentación
ha fluctuado entre los S/.16 y S/.17 desde el 2000. En general, los precios de los aglomerantes,
que incluyen al cemento, han caído 1% en promedio en los últimos 12 meses.
No obstante, dicho comportamiento en los precios, que en cierta forma afecta los márgenes de
las cementeras, también resulta de la competencia de productos “informales” o no aptos para
construcción, del contrabando y de la competencia de materiales de construcción alternativos.
2.5. Inversiones en el sector
Respecto a la capacidad de producción, las principales cementeras ampliaron fuertemente su
capacidad instalada a fines de los noventa, sobre todo Cementos Lima y Cemento Pacasmayo,
de modo que en la actualidad la industria satisface holgadamente el consumo del mercado local.
Así, la capacidad de producción de clinker y cemento asciende a 6.2 millones de TM y 8.9
millones de TM por año, respectivamente. En comparación, en el 2004 las ventas totales de la
industria estuvieron algo por encima de 4.5 millones de TM (51% de la capacidad total).
Actualmente no se contemplan nuevas inversiones de gran escala, dado el exceso de capacidad.
Aunque este exceso otorga flexibilidad a las empresas para aumentar su producción rápidamente
ante una expansión de la demanda interna y externa, y reduce los incentivos de potenciales
competidores para ingresar al mercado, también genera mayores costos fijos unitarios.
3. Principales determinantes de la demanda
Ingresos y nivel de ahorro empresarial y familiar. Dado que la edificación de inmuebles constituye
una inversión de capital, para empresas y familias, a mayores ingresos de estos agentes
económicos, mayor será la demanda por materiales de construcción, entre ellos el cemento.
Oportunidades de negocio. En tanto la actividad constructora y el mercado inmobiliario presenten
atractivos retornos a la inversión, se incentivará el ingreso de inversionistas y empresas
constructoras (por ejemplo, proyectos Mivivienda).
Acceso al financiamiento. La expansión del crédito hipotecario y de construcción refleja una
mayor demanda por edificación de infraestructura, siendo beneficiada la industria cementera.
estabilidad en los precios del cemento en los últimos años, incentivando una mayor demanda.
Gustos y preferencias de empresas y familias. Aunque el uso de otros materiales de construcción
se hace paulatinamente extensivo en el mercado peruano, el cemento aún predomina en la
mayoría de proyectos de infraestructura.
4. Principales determinantes de la oferta
Regulaciones del Estado. La complejidad de las regulaciones del sector público desincentivan la
actividad constructora. Los relativamente elevados costos de la formalización de las empresas del
sector (dada la legislación laboral, sus efectos en los costos por planillas, y los trámites de
edificación, entre otros) incentivan la actividad informal, generando perjuicios al sector formal.
Costo de factores de producción. La reducción en los aranceles para bienes de capital ha
redundado en una mayor eficiencia de las cementeras, así como sus márgenes en el mediano
plazo. A esto último también han contribuido las bajas tasas de interés, aunque actualmente las
cementeras muestran niveles de liquidez relativamente altos y adecuados ratios de solvencia.
Costos de materias primas e insumos. La industria cementera goza de ventajas comparativas en
costos: i) relativamente bajo costo de la extracción, procesamiento y transporte de caliza y arcilla
(por su abundancia y proximidad a las plantas), ii) el acceso a energía eléctrica vía el Sistema
Interconectado Nacional y iii) el uso que se haría del gas de Camisea (alternativa al petróleo).
Competencia informal y contrabando. Pese a las ventajas comparativas de las cementeras en sus
mercados geográficos (magnitud de la inversión requerida para la producción de cemento, costo
de una red de distribución propia, del aprovisionamiento de las materias primas y del transporte
del cemento de una zona a otra), éstas enfrentan la competencia informal, y algunas empresas
enfrentan problemas de contrabando, como Cemento Selva (proveniente de Colombia).
5. Análisis competitivo
5.1. Análisis DAFO
Fortalezas
Posición dominante en los mercados geográficos. Los altos costos de transporte y la necesidad
de una red de distribución son barreras de entrada a los mercados de cada empresa cementera.
Capacidad de producción para la demanda futura. Excepto Cemento Selva, las cementeras
cuentan con una capacidad de producción que excede largamente la demanda que enfrenta cada
una, reduciendo la necesidad de fuertes inversiones en el corto plazo. Así, las cementeras están
en posición de atender el crecimiento futuro de la demanda en las distintas regiones del país.
Disponibilidad y cercanía de materias primas. Las cementeras tienen canteras propias de caliza y
arcilla, reduciendo el costo de aprovisionamiento. Asimismo, han ubicado sus plantas cerca de
tales canteras, lo que reduce el costo de transporte del material. Para el consumo de electricidad,
la expansión de la oferta vía el Sistema Interconectado Nacional ha abaratado su disponibilidad.
Finalmente, el gas de Camisea incrementará las alternativas de recursos energéticos (junto al
petróleo y el carbón, el cual es importado, adquirido localmente o extraído de minas propias).
Diversificación de ingresos. La industria se ha enfocado al desarrollo de fuentes alternativas de
ingresos (venta de cal, materiales de construcción con base en concreto premezclado e incursión
en el rubro de viviendas prefabricadas). En algunos casos, las inversiones de largo plazo
contemplan el ingreso a nuevos mercados y el desarrollo de sustitutos del cemento.
Debilidades
Costos fijos unitarios por capacidad instalada. Aunque constituye una fortaleza, la capacidad
instalada ociosa de las cementeras incrementa el costo fijo unitario de producción.
Alta concentración en un mercado y en un producto. Las cementeras se encuentran muy
concentradas en sus mercados geográficos, elevando su vulnerabilidad. Igualmente, cerca del
90% de sus ingresos se concentran en distintos tipos de cemento, de modo que la participación
de otros materiales de construcción, con los cuales podrían diversificar sus riesgos, es baja.
Falta de un socio internacional. La industria a nivel internacional muestra una tendencia a
consolidarse, lo que promueve la transferencia tecnológica y la comercialización del cemento.
Excepto Cementos Pacasmayo (asociada a Harrison Corp. en Zemex Corp.), la industria carece
de socios estratégicos, retrasando la transferencia tecnológica que les permitiría ampliar su oferta
de productos y diversificar sus fuentes de ingresos más rápidamente.
Amenazas
Sostenibilidad de la reactivación económica. El sector cementero se encuentra altamente
vinculado al desempeño económico general. Aunque el panorama ahora se muestra estable, la
reactivación podría ser afectada por factores políticos o institucionales. Asimismo, pese al éxito
inicial de los programas habitacionales del Estado, éstos aún deben resistir los cambios de
gobierno para ser factores de dinamismo de largo plazo, como en Chile y Colombia.
Ingreso de nuevos competidores. Pese a existir empresas dominantes, no debe descartarse el
ingreso de nuevos competidores (Cementos Selva enfrenta la competencia de importaciones de
Ecuador y Colombia). Sin embargo, es poco probable el establecimiento de un nuevo competidor,
dado que afectaría negativamente los márgenes de rentabilidad de la industria.
Ingresos por ventas a otras industrias. Algunas cementeras realizan ventas a empresas en el
sector minero. Un comportamiento negativo prolongado en las cotizaciones de los metales podría
desincentivar la actividad minera, reduciendo su demanda de cemento.
Materiales o tecnologías que desplacen al cemento. Dada la preferencia por el cemento para
edificaciones en general, este riesgo sería de la largo plazo, y en la medida en que cambien los
gustos y costumbres de la población o dispongan de materiales de construcción más económicos.
Oportunidades
Reactivación del sector construcción. Por su naturaleza procíclica, la industria continuaría
beneficiándose de la fase expansiva del ciclo económico. Asimismo, su potencial de crecimiento
es elevado (el Perú tiene uno de los menores consumos per cápita de cemento en la región).
Desarrollo de largo plazo del Programa Mivivienda y de la infraestructura de transporte. La
edificación de viviendas y las concesiones en infraestructura se consolidarían como importantes
sustentos de la demanda de cemento.
Nueva tecnología, diversificación de la oferta y acceso a mercados externos. Una mayor variedad
de productos diversificaría las fuentes de ingresos (en el mercado local el uso del concreto
premezclado es relativamente bajo, pero muestra una tendencia creciente) y las posibilidades de
exportación, reduciendo la vulnerabilidad asociada a la alta concentración en el mercado local.
5.2. Análisis 5 Fuerzas
Poder de negociación de los clientes
La poca penetración del concreto premezclado y productos similares, así como la inexistencia de
una base consolidada de clientes de las cementeras (que adquieran el cemento y elaboren
productos de mayor valor agregado), hace que el poder de negociación de los clientes (empresas
distribuidoras pequeñas y usuarios finales) sea bajo2. Algunas cementeras incluso se han
integrado hacia delante (producción y comercialización del concreto premezclado), reduciendo
aún más dicho poder. La existencia de redes de distribución propias lo reduce todavía más3. No
obstante, la industria depende fuertemente del poder adquisitivo de la población.
Poder de negociación de los proveedores
Es bajo por el limitado riesgo en la disponibilidad, a costos competitivos, de los principales
insumos. Las materias primas caliza y arcilla provienen de canteras propias4. En el caso de la
electricidad, existen una adecuada oferta disponible y proyectos en evaluación, reflejándose en
un costo de energía eléctrica relativamente bajo y en un mayor poder de negociación frente a las
empresas eléctricas. Asimismo, dado que las cementeras son clientes libres (pueden negociar
sus contratos con las distribuidoras o generadoras), pueden asegurarse el suministro a precios
2 En otros mercados la penetración de concreto premezclado es mayor y por lo tanto la base de clientes de las empresas
cementeras se concentra en pocas empresas que adquieren el cemento y lo transforman en concreto para luego venderlo al
usuario final.
3 Dada la alta participación de la autoconstrucción (60% de las ventas finales), las empresas cementeras necesitan de una red
de distribución que les permita llegar a los usuarios finales.
4 En el mediano plazo no existe el riesgo de que se agoten las reservas de ambos materiales en las canteras de las cementeras.
competitivos. Respecto a los combustibles, el carbón es básicamente importado y está sujeto a
fluctuaciones en su precio internacional. De igual manera, las cementeras son vulnerables ante la
variabilidad en las cotizaciones del petróleo. Sin embargo, el gas de Camisea aumentará las
fuentes energéticas alternativas, reduciendo más el poder de los proveedores.
Rivalidad interna
La rivalidad entre las empresas cementeras es reducida, dado que cada una es dominante en su
área de influencia, considerando los altos costos del transporte respecto al precio de venta del
producto terminado, así como el sistema de distribución necesario para operar en un área
determinada. En cuanto a los insumos, tampoco existe mayor competencia interna para
abastecerse de ellos, sobre todo en el acceso a energía eléctrica.
Productos sustitutos
El bajo poder adquisitivo hace que el uso del cemento o concreto en la edificación de viviendas
sea bajo, usándose otros materiales, como ladrillos de arcilla, en su mayoría fabricados de
manera informal. El uso de concreto también es limitado por la relativamente baja construcción de
edificios (material necesario sobre todo en construcciones de más de dos pisos). Existe el riesgo
de un incremento en el uso de otros sustitutos del cemento, como los materiales prefabricados.
Sin embargo, por factores culturales locales, éstos tienen una aceptación muy baja, aunque ello
podría cambiar. Así, la fuerza de los productos sustitutos es relevante para el sector.
Potencial entrada de competidores
El ingreso de nuevos participantes al mercado se encuentra limitado por el exceso de capacidad
existente, con el cual las empresas cementeras podrían enfrentar a un nuevo competidor
produciendo a costo variable. Además, dadas las altas barreras al ingreso (fuerte inversión
requerida en activo fijo, elevados costos de transporte y la necesidad de asegurarse una red de
distribución local propia), el riesgo del ingreso de nuevos competidores es bajo.
5.3. Conclusiones y perspectivas del sector
El potencial de rentabilidad del sector aún es elevado, dado que las condiciones competitivas son
favorables. La industria mantiene un adecuado control de sus costos de producción y la provisión
de materias primas e insumos, lo que, en un mercado cuya principal variable de elección es el
precio, les permite mantener costos bajos y mejorar sus márgenes. No se perciben amenazas
significativas de nuevos competidores en sus mercados, siendo la fuerza competitiva más
importante la de productos sustitutos, que restringe su crecimiento. Al respecto, dado el nivel de
informalidad en el sector construcción, la industria cementera enfrenta la competencia de
productos “informales” o no aptos para construcción, dado el bajo poder adquisitivo de la
población, presionando a la baja a los precios del cemento y perjudicando los márgenes. Sin
embargo, el sector muestra un potencial de crecimiento importante en el largo plazo, sobre todo
en el mercado interno, gracias al impulso del sector privado y al Programa Mivivienda.
ALGUNAS FOTOS DE LA VISITA
OBJETIVOS:
-Conocer más acerca de especialidad de construcción de la ingeniería civil.
-Estimar un promedio de cuanto se gasta en una construcción de esa índole.
-Observar con detalle la estructura, y sobre todo en la parte de las columnas y vigas, que en todas estas, nunca están pegadas con el muro tiene una separación, con finalidades sísmicas.
Inician la ampliación de la facultad de educación en la universidad nacional mayor de san marcos.
Una larga aspiración sanmarquina comienza a hacerse realidad a partir de los finales del 2007 al colocarse la esperada primera piedra para la ampliación de la facultad de educación. Se trata sin duda, del cumplimiento de una promesa hecha por el doctor izquierdo Vázquez al asumir el rectorado hace 3años. La nueva sede se levantará en un terreno que está ubicado ala izquierda del centro de informática da san marcos y ala derecha del pabellón de educación.
Bueno el material que más me impresiono fue el cemento debido a su utilidad fundamental que tiene en una construcción
LA INDUSTRIA DE CEMENTO EN EL PERÚ
La industria de cemento ha experimentado un sostenido crecimiento en los últimos tres años, impulsada por la reactivación de
la demanda interna y el poder adquisitivo de la población, los cuales motivaron una mayor inversión privada en infraestructura.
La reactivación del sector construcción que sustenta el crecimiento de la industria cementera es relativamente generalizada,
Tanto en el segmento de vivienda como en el de locales comerciales e infraestructura de transporte. Por el contrario, la
Inversión pública se contrajo en el 2004, y no se prevé que crezca significativamente este año, por lo que el dinamismo recaerá
en la actividad privada.
La industria presenta diversas ventajas competitivas, entre las que destacan barreras naturales a la entrada, tales como
mercados geográficos definidos y disponibilidad de materias primas, así como el bajo costo de insumos y el alto poder de
negociación frente a clientes y proveedores.
La industria mantiene un adecuado nivel de inversiones y actualización tecnológica, y parte de su estrategia consiste en
diversificar sus fuentes de ingresos, mediante el incremento en la oferta de productos. Por su parte, la costumbre del mercado
local de utilizar predominantemente el cemento en las edificaciones permite consolidar el posicionamiento de las cementeras.
Sin embargo, la fuerte competencia generada por la producción informal de productos no aptos para la construcción presiona a
la baja los precios del cemento, perjudicando los márgenes de utilidad.
Asimismo, los elevados costos de transporte reducen la posibilidad de diversificar las fuentes de ingresos mediante
exportaciones, y las empresas cementeras aún se encuentran bastante concentradas en pocos mercados y productos.
INDICE
1. Proceso productivo 2
2. La industria cementera en el Perú 3
2.1. Evolución del consumo y de la producción 3
2.2. Estructura del mercado y grado de concentración industrial 4
2.3. Exportaciones e importaciones 5
2.4. Los precios en la industria y la comercialización del cemento 6
2.5. Inversiones en el sector 6
3. Principales determinantes de la demanda 6
4. Principales determinantes de la oferta 7
5. Análisis competitivo 7
5.1. Análisis DAFO 7
5.2. Análisis “5 Fuerzas” 9
5.3. Conclusiones y perspectivas del sector 10
1. Proceso productivo
El cemento es un aglomerante utilizado en obras de ingeniería civil, proveniente de la pulverización del clinker obtenido por fusión incipiente de materiales arcillosos y calizos, que contengan óxidos de calcio, silicio, aluminio yfierro en cantidades dosificadas, adicionándole
posteriormente yeso sin calcinar. La fabricación de cemento consiste en cuatro etapas:
Trituración y molienda de la materia prima
Las principales materias primas son silicatos y aluminatos de calcio, que se encuentran bajo la
forma de calizas y arcillas explotadas de canteras, por lo general ubicadas cerca de las plantas de
elaboración del clinker y del cemento. Otras materias primas son minerales de fierro (hematita) y sílice, los cuales se añaden en cantidades pequeñas para obtener la composición adecuada.
Homogeneización y mezcla de la materia prima
Luego de triturarse la caliza y arcilla en las canteras mismas, de las cuales se la transporta a la planta de procesamiento, se le mezcla gradualmente hasta alcanzar la composición adecuada, dependiendo del tipo de cemento que se busque elaborar, obteniéndose el polvo crudo.
Esta tendencia se reflejó en el desempeño de la industria de cemento. Así, las ventas totales de las cementeras (en el mercado local y externo) crecieron 7.8% en el 2004, tras aumentar 1.9% el
2003, mientras que los despachos se incrementaron 19.3% y 2.2%, respectivamente. A nivel empresarial, solamente las empresas del sur (Cemento Sur y Cementos Yura) experimentaron una contracción en sus ventas y despachos. No obstante, a nivel nacional, el crecimiento del 2004 responde a la consolidación del Programa Mivivienda y al mayor poder adquisitivo de la población, que ha impulsado al mercado inmobiliario (y al crédito hipotecario) tradicional y las ventas de cemento destinado a la autoconstrucción (la edificación de viviendas de concreto creció 5.4% en el período enero – noviembre del 2004, mayor al 3.4% de similar período en el 2003).
La gradual recuperación de los ingresos de familias y empresas, así como la relativa estabilidad en cuanto a las condiciones jurídicas y económicas que requiere la inversión privada en infraestructura, seguirían impulsando el crecimiento de la industria cementera en el 2005. La inversión pública no crecería significativamente, y el crecimiento provendrá básicamente del sector privado. Hacia el 2005 – 2006, aunque los procesos de concesiones podrían experimentar
retrasos asociados al ciclo electoral, continuará el crecimiento del programa Mivivienda y la
recuperación del mercado inmobiliario. Sin embargo, se mantienen los riesgos para el sector,
tales como la inestabilidad política y la incertidumbre sobre cambios en las reglas de juego para la
inversión privada (régimen impositivo, laboral, etc.).
2.2. Estructura del mercado y grado de concentración industrial
La industria cementera está conformada por seis empresas que se distribuyen el mercado por
regiones. Así, Cementos Pacasmayo atiende el mercado de la costa y sierra norte del país,
mientras que su subsidiaria Cementos Selva abastece la selva norte. La parte central es atendida
por Cementos Lima y Cemento Andino, y la región sur por Cementos Yura y Cementos Sur. La
propiedad de estas empresas es de tres grupos empresariales: Cementos Pacasmayo y su
subsidiaria pertenecen al grupo Hochschild, Cementos Lima y Cemento Andino a la familia Rizo-
Patrón y Cementos Yura y Cementos Sur son propiedad del grupo Rodríguez Banda.
La ubicación de las empresas determinan que el mercado del cemento se encuentre repartido por
regiones, en las cuales cada empresa ejerce una posición dominante, enfrentando escasa
competencia. La principal razón para esta división natural obedece a los relativamente elevados
costos de transporte, que encarecen el traslado del producto final. Considerando que la estrategia
empresarial en la industria se sustenta en la eficiencia en costos, resulta poco rentable para las
empresas incursionar fuera de su zona de influencia. Asimismo, el cemento es un producto
homogéneo, por lo que el margen de diferenciación en los productos es limitado. Ello hace que el
precio sea la variable predominante para la demanda. Otro factor que desalienta la incursión de
las empresas fuera de su zona de influencia es el sistema de distribución del producto, dado que
cada una tiene que desarrollar una red para llegar al cliente final.
La división del mercado por áreas geográficas no resulta homogénea, considerando que el
mercado de la zona central del país, incluyendo a Lima Metropolitana, es el de mayor tamaño.
Así, en cuanto a participación de mercado, Cementos Lima es la empresa líder, con 46.5% en las
ventas totales (39.6% si solo se consideran ventas en el mercado local, dado que la empresa fue
la única exportadora en el 2004). Teniendo en cuenta solo ventas nacionales, Cemento Andino
muestra una participación de 22.7% y Cemento Pacasmayo se ubica en tercer lugar (18%).
Respecto a la demanda por cemento, su uso básico es para edificaciones. Dada la naturaleza de
la inversión en capital, el consumo de cemento está fuertemente vinculado al ciclo económico,
creciendo por encima de otras industrias en períodos expansivos y cayendo fuertemente en
épocas de recesión. En cuanto a los tipos de cemento, las cementeras, dada la necesidad de
atender los requerimientos específicos de sus clientes regionales, han incorporado la tecnología
necesaria para elaborar diferentes variedades, reduciendo en lo posible el riesgo de ingreso de un
competidor con una variedad no producida por la empresa local. Ello ha tenido por consecuencia
que todas las cementeras produzcan la mayoría de variedades de cemento Portland, por ejemplo.
Respecto a los clientes, un alto porcentaje del consumo de cemento es realizado por clientes
pequeños para la autoconstrucción de viviendas (el 60% a 70% de las ventas totales). Otro
demandante importante es el Estado (30%) a través de programas de edificación de
infraestructura básica (puentes, colegios, etc.), así como empresas y contratistas privados (es
importante el impulso del programa de concesiones y privatizaciones de infraestructura de
transporte). Los sectores comercial e industrial también participan en la demanda por cemento
para la construcción de departamentos, oficinas, locales comerciales, etc.
Recientemente varias cementeras han impulsado una estrategia de diversificación de fuentes de
ingresos. Así, además de la fabricación y venta de cemento y clinker, venden subproductos de su
proceso productivo, como la cal, subproducto de la trituración de la piedra caliza. En el Perú, la
penetración del concreto premezclado todavía es baja, representando aproximadamente el 10%
de las ventas de las cementeras, aunque ha mostrado una tendencia creciente. Ello contribuirá a
reducir la concentración de los ingresos en un solo producto.
2.3. Exportaciones e importaciones
El grado de integración de las empresas locales con el mercado externo es limitado, en parte por
las características naturales de la industria. Así, los elevados costos de transporte evitan el
ingreso masivo de importaciones, generando una barrera a favor de las cementeras locales. Sin
embargo, también son un obstáculo para una mayor diversificación de sus ingresos, al encarecer
el costo de las exportaciones. Dichos costos impiden que las empresas utilicen, por ejemplo, el
exceso de capacidad instalada para producir orientados al mercado externo, lo que redundaría en
menores costos fijos unitarios.
La única empresa que ha logrado economías de escala en la magnitud apropiada para exportar
es Cementos Lima. Así, la empresa vende cemento y clinker a EE.UU. y Centroamérica, y en el
2004 incrementó la participación de sus exportaciones en sus ventas totales, de 18.6% en el 2003
a 26.6%, ante la fuerte expansión de la demanda norteamericana.
En cuanto a las importaciones, éstas representaron apenas el 1.5% del consumo interno de
cemento en el período enero – noviembre 2004, mientras que el 98.5% del cemento utilizado en
el país es producido localmente.
Un potencial efecto negativo del relativo “aislamiento” de la industria cementera respecto al
mercado externo es una transferencia tecnológica más lenta (que sería incentivada de otro modo
por la mayor competencia con firmas extranjeras). No obstante, esta coyuntura es consecuencia
natural de la industria, y cambiaría en la medida en que se reduzcan los costos de transporte.
2.4. Los precios en la industria y la comercialización del cemento
La estructura de competencia en la industria determina que, i) pese al predominio de una
empresa en cada zona geográfica, los precios de las distintas variedades de cemento sean
bastante homogéneos entre las diferentes empresas, y que ii) los precios se mantengan en un
nivel similar desde hace varios años. Considerando que la presentación estándar de los distintos
tipos de cemento son las bolsas de 42.5Kg (además de a granel), el precio de dicha presentación
ha fluctuado entre los S/.16 y S/.17 desde el 2000. En general, los precios de los aglomerantes,
que incluyen al cemento, han caído 1% en promedio en los últimos 12 meses.
No obstante, dicho comportamiento en los precios, que en cierta forma afecta los márgenes de
las cementeras, también resulta de la competencia de productos “informales” o no aptos para
construcción, del contrabando y de la competencia de materiales de construcción alternativos.
2.5. Inversiones en el sector
Respecto a la capacidad de producción, las principales cementeras ampliaron fuertemente su
capacidad instalada a fines de los noventa, sobre todo Cementos Lima y Cemento Pacasmayo,
de modo que en la actualidad la industria satisface holgadamente el consumo del mercado local.
Así, la capacidad de producción de clinker y cemento asciende a 6.2 millones de TM y 8.9
millones de TM por año, respectivamente. En comparación, en el 2004 las ventas totales de la
industria estuvieron algo por encima de 4.5 millones de TM (51% de la capacidad total).
Actualmente no se contemplan nuevas inversiones de gran escala, dado el exceso de capacidad.
Aunque este exceso otorga flexibilidad a las empresas para aumentar su producción rápidamente
ante una expansión de la demanda interna y externa, y reduce los incentivos de potenciales
competidores para ingresar al mercado, también genera mayores costos fijos unitarios.
3. Principales determinantes de la demanda
Ingresos y nivel de ahorro empresarial y familiar. Dado que la edificación de inmuebles constituye
una inversión de capital, para empresas y familias, a mayores ingresos de estos agentes
económicos, mayor será la demanda por materiales de construcción, entre ellos el cemento.
Oportunidades de negocio. En tanto la actividad constructora y el mercado inmobiliario presenten
atractivos retornos a la inversión, se incentivará el ingreso de inversionistas y empresas
constructoras (por ejemplo, proyectos Mivivienda).
Acceso al financiamiento. La expansión del crédito hipotecario y de construcción refleja una
mayor demanda por edificación de infraestructura, siendo beneficiada la industria cementera.
estabilidad en los precios del cemento en los últimos años, incentivando una mayor demanda.
Gustos y preferencias de empresas y familias. Aunque el uso de otros materiales de construcción
se hace paulatinamente extensivo en el mercado peruano, el cemento aún predomina en la
mayoría de proyectos de infraestructura.
4. Principales determinantes de la oferta
Regulaciones del Estado. La complejidad de las regulaciones del sector público desincentivan la
actividad constructora. Los relativamente elevados costos de la formalización de las empresas del
sector (dada la legislación laboral, sus efectos en los costos por planillas, y los trámites de
edificación, entre otros) incentivan la actividad informal, generando perjuicios al sector formal.
Costo de factores de producción. La reducción en los aranceles para bienes de capital ha
redundado en una mayor eficiencia de las cementeras, así como sus márgenes en el mediano
plazo. A esto último también han contribuido las bajas tasas de interés, aunque actualmente las
cementeras muestran niveles de liquidez relativamente altos y adecuados ratios de solvencia.
Costos de materias primas e insumos. La industria cementera goza de ventajas comparativas en
costos: i) relativamente bajo costo de la extracción, procesamiento y transporte de caliza y arcilla
(por su abundancia y proximidad a las plantas), ii) el acceso a energía eléctrica vía el Sistema
Interconectado Nacional y iii) el uso que se haría del gas de Camisea (alternativa al petróleo).
Competencia informal y contrabando. Pese a las ventajas comparativas de las cementeras en sus
mercados geográficos (magnitud de la inversión requerida para la producción de cemento, costo
de una red de distribución propia, del aprovisionamiento de las materias primas y del transporte
del cemento de una zona a otra), éstas enfrentan la competencia informal, y algunas empresas
enfrentan problemas de contrabando, como Cemento Selva (proveniente de Colombia).
5. Análisis competitivo
5.1. Análisis DAFO
Fortalezas
Posición dominante en los mercados geográficos. Los altos costos de transporte y la necesidad
de una red de distribución son barreras de entrada a los mercados de cada empresa cementera.
Capacidad de producción para la demanda futura. Excepto Cemento Selva, las cementeras
cuentan con una capacidad de producción que excede largamente la demanda que enfrenta cada
una, reduciendo la necesidad de fuertes inversiones en el corto plazo. Así, las cementeras están
en posición de atender el crecimiento futuro de la demanda en las distintas regiones del país.
Disponibilidad y cercanía de materias primas. Las cementeras tienen canteras propias de caliza y
arcilla, reduciendo el costo de aprovisionamiento. Asimismo, han ubicado sus plantas cerca de
tales canteras, lo que reduce el costo de transporte del material. Para el consumo de electricidad,
la expansión de la oferta vía el Sistema Interconectado Nacional ha abaratado su disponibilidad.
Finalmente, el gas de Camisea incrementará las alternativas de recursos energéticos (junto al
petróleo y el carbón, el cual es importado, adquirido localmente o extraído de minas propias).
Diversificación de ingresos. La industria se ha enfocado al desarrollo de fuentes alternativas de
ingresos (venta de cal, materiales de construcción con base en concreto premezclado e incursión
en el rubro de viviendas prefabricadas). En algunos casos, las inversiones de largo plazo
contemplan el ingreso a nuevos mercados y el desarrollo de sustitutos del cemento.
Debilidades
Costos fijos unitarios por capacidad instalada. Aunque constituye una fortaleza, la capacidad
instalada ociosa de las cementeras incrementa el costo fijo unitario de producción.
Alta concentración en un mercado y en un producto. Las cementeras se encuentran muy
concentradas en sus mercados geográficos, elevando su vulnerabilidad. Igualmente, cerca del
90% de sus ingresos se concentran en distintos tipos de cemento, de modo que la participación
de otros materiales de construcción, con los cuales podrían diversificar sus riesgos, es baja.
Falta de un socio internacional. La industria a nivel internacional muestra una tendencia a
consolidarse, lo que promueve la transferencia tecnológica y la comercialización del cemento.
Excepto Cementos Pacasmayo (asociada a Harrison Corp. en Zemex Corp.), la industria carece
de socios estratégicos, retrasando la transferencia tecnológica que les permitiría ampliar su oferta
de productos y diversificar sus fuentes de ingresos más rápidamente.
Amenazas
Sostenibilidad de la reactivación económica. El sector cementero se encuentra altamente
vinculado al desempeño económico general. Aunque el panorama ahora se muestra estable, la
reactivación podría ser afectada por factores políticos o institucionales. Asimismo, pese al éxito
inicial de los programas habitacionales del Estado, éstos aún deben resistir los cambios de
gobierno para ser factores de dinamismo de largo plazo, como en Chile y Colombia.
Ingreso de nuevos competidores. Pese a existir empresas dominantes, no debe descartarse el
ingreso de nuevos competidores (Cementos Selva enfrenta la competencia de importaciones de
Ecuador y Colombia). Sin embargo, es poco probable el establecimiento de un nuevo competidor,
dado que afectaría negativamente los márgenes de rentabilidad de la industria.
Ingresos por ventas a otras industrias. Algunas cementeras realizan ventas a empresas en el
sector minero. Un comportamiento negativo prolongado en las cotizaciones de los metales podría
desincentivar la actividad minera, reduciendo su demanda de cemento.
Materiales o tecnologías que desplacen al cemento. Dada la preferencia por el cemento para
edificaciones en general, este riesgo sería de la largo plazo, y en la medida en que cambien los
gustos y costumbres de la población o dispongan de materiales de construcción más económicos.
Oportunidades
Reactivación del sector construcción. Por su naturaleza procíclica, la industria continuaría
beneficiándose de la fase expansiva del ciclo económico. Asimismo, su potencial de crecimiento
es elevado (el Perú tiene uno de los menores consumos per cápita de cemento en la región).
Desarrollo de largo plazo del Programa Mivivienda y de la infraestructura de transporte. La
edificación de viviendas y las concesiones en infraestructura se consolidarían como importantes
sustentos de la demanda de cemento.
Nueva tecnología, diversificación de la oferta y acceso a mercados externos. Una mayor variedad
de productos diversificaría las fuentes de ingresos (en el mercado local el uso del concreto
premezclado es relativamente bajo, pero muestra una tendencia creciente) y las posibilidades de
exportación, reduciendo la vulnerabilidad asociada a la alta concentración en el mercado local.
5.2. Análisis 5 Fuerzas
Poder de negociación de los clientes
La poca penetración del concreto premezclado y productos similares, así como la inexistencia de
una base consolidada de clientes de las cementeras (que adquieran el cemento y elaboren
productos de mayor valor agregado), hace que el poder de negociación de los clientes (empresas
distribuidoras pequeñas y usuarios finales) sea bajo2. Algunas cementeras incluso se han
integrado hacia delante (producción y comercialización del concreto premezclado), reduciendo
aún más dicho poder. La existencia de redes de distribución propias lo reduce todavía más3. No
obstante, la industria depende fuertemente del poder adquisitivo de la población.
Poder de negociación de los proveedores
Es bajo por el limitado riesgo en la disponibilidad, a costos competitivos, de los principales
insumos. Las materias primas caliza y arcilla provienen de canteras propias4. En el caso de la
electricidad, existen una adecuada oferta disponible y proyectos en evaluación, reflejándose en
un costo de energía eléctrica relativamente bajo y en un mayor poder de negociación frente a las
empresas eléctricas. Asimismo, dado que las cementeras son clientes libres (pueden negociar
sus contratos con las distribuidoras o generadoras), pueden asegurarse el suministro a precios
2 En otros mercados la penetración de concreto premezclado es mayor y por lo tanto la base de clientes de las empresas
cementeras se concentra en pocas empresas que adquieren el cemento y lo transforman en concreto para luego venderlo al
usuario final.
3 Dada la alta participación de la autoconstrucción (60% de las ventas finales), las empresas cementeras necesitan de una red
de distribución que les permita llegar a los usuarios finales.
4 En el mediano plazo no existe el riesgo de que se agoten las reservas de ambos materiales en las canteras de las cementeras.
competitivos. Respecto a los combustibles, el carbón es básicamente importado y está sujeto a
fluctuaciones en su precio internacional. De igual manera, las cementeras son vulnerables ante la
variabilidad en las cotizaciones del petróleo. Sin embargo, el gas de Camisea aumentará las
fuentes energéticas alternativas, reduciendo más el poder de los proveedores.
Rivalidad interna
La rivalidad entre las empresas cementeras es reducida, dado que cada una es dominante en su
área de influencia, considerando los altos costos del transporte respecto al precio de venta del
producto terminado, así como el sistema de distribución necesario para operar en un área
determinada. En cuanto a los insumos, tampoco existe mayor competencia interna para
abastecerse de ellos, sobre todo en el acceso a energía eléctrica.
Productos sustitutos
El bajo poder adquisitivo hace que el uso del cemento o concreto en la edificación de viviendas
sea bajo, usándose otros materiales, como ladrillos de arcilla, en su mayoría fabricados de
manera informal. El uso de concreto también es limitado por la relativamente baja construcción de
edificios (material necesario sobre todo en construcciones de más de dos pisos). Existe el riesgo
de un incremento en el uso de otros sustitutos del cemento, como los materiales prefabricados.
Sin embargo, por factores culturales locales, éstos tienen una aceptación muy baja, aunque ello
podría cambiar. Así, la fuerza de los productos sustitutos es relevante para el sector.
Potencial entrada de competidores
El ingreso de nuevos participantes al mercado se encuentra limitado por el exceso de capacidad
existente, con el cual las empresas cementeras podrían enfrentar a un nuevo competidor
produciendo a costo variable. Además, dadas las altas barreras al ingreso (fuerte inversión
requerida en activo fijo, elevados costos de transporte y la necesidad de asegurarse una red de
distribución local propia), el riesgo del ingreso de nuevos competidores es bajo.
5.3. Conclusiones y perspectivas del sector
El potencial de rentabilidad del sector aún es elevado, dado que las condiciones competitivas son
favorables. La industria mantiene un adecuado control de sus costos de producción y la provisión
de materias primas e insumos, lo que, en un mercado cuya principal variable de elección es el
precio, les permite mantener costos bajos y mejorar sus márgenes. No se perciben amenazas
significativas de nuevos competidores en sus mercados, siendo la fuerza competitiva más
importante la de productos sustitutos, que restringe su crecimiento. Al respecto, dado el nivel de
informalidad en el sector construcción, la industria cementera enfrenta la competencia de
productos “informales” o no aptos para construcción, dado el bajo poder adquisitivo de la
población, presionando a la baja a los precios del cemento y perjudicando los márgenes. Sin
embargo, el sector muestra un potencial de crecimiento importante en el largo plazo, sobre todo
en el mercado interno, gracias al impulso del sector privado y al Programa Mivivienda.
ALGUNAS FOTOS DE LA VISITA
aquí se ve la construcción de la ampliación de la facultad de educación de la UNMSM.
Aquí se ve las varillas fierros de la columna para colocar las placas del ascensor
la antigua construcción de la facultad de educación
aquí se vemos con claridad q un muro no puede estar pegado con la viga ni con la columna.
aquí la utilidad del tecnoport
